• کابینۀ شخصی

نفت در انتظار نشست اوپک Market Watch

تجزیه و تحلیل بازارهای مالی و کالایی

عناوین مهم امروز، عبارتند از:

- اصلاح در بازار نفت

- تقویت جفت ارز USD / CAD

- رکورد رشد بازار سهام

این هفته با کاهش اصلاحی در بازار "طلای سیاه" که بیشتر به دلیل انتظار افزایش تولید نفت در اوپک + بود، آغاز شد. البته منطقیه: چراکه رشد عرضه، باعث کاهش قیمت میشه. به طور متوسط پیش بینی ​​کارشناسانی که بلومبرگ از اونها نظرسنجی به عمل آورده بود، نشون میده که در روز پنجشنبه برای افزایش تولید بیش از نیم میلیون بشکه ای در روز، که از ماه اوت شروع میشه، تصمیم گیری خواهد شد.

بعید به نظر میرسه که تأیید این پیش بینی، اگرچه یک عامل اساسی نزولی به حساب میاد، فشار زیادی روی قیمت نفت وارد کنه. بنابراین، حتی افزایش کمی بالاتر از مقدار پیش بینی شده، میتونه قیمت نفت خام WTI آمریکا رو به زیر 70 دلار در هر بشکه برسونه. یادآوری می کنم که در نظر گرفتن تغییرات در عرضه و تقاضا به یک اندازه مهمه. به هر حال، موفقیتهای بیشتر در مبارزه با ویروس کرونا، میتونه افزایش متوسط ​​تولید نفت رو جبران کنه.

با اینکه هنوز وحشتی در بازار نفت وجود نداره، اما دلار کانادا داره در برابر کاهش متوسط ​​قیمت نفت واکنش نشون میده. بنابراین، تجاری که دلار کانادا و یا روبل روسیه رو معامله می کنند، باید از نزدیک پویایی بازار نفت رو تحت نظر بگیرند. تثبیت جفت ارز USD / CAD بالاتر از سطح مقاومت فنی و روانی 1.2400 نشون دهنده آمادگی این جفت ارز برای ادامه رشد به سمت 1.2600 است، یعنی یک هدف موضعی برای خریداران، که با کاهش شدیدتر قیمت نفت می تونه محقق بشه.

حالا بریم سراغ بازار بورس. ریتم رکورد شکنه رشد نرخ تورم همچنان یک خطر بزرگ برای بازار سهام به حساب میاد و احتمال رشد نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده رو افزایش میده. با این وجود، سرمایه گذاران آماده ریسک کردنند، چراکه پوزیشنهای دراز مدت قراردادهای آتی از ژوئن 2020 به یک رکورد جدید دست یافت. در نتیجه، طی 6 ماه گذشته شاهد افزایش شاخص سهام S & P500 بودیم. این رشد ممکنه بتونه به بزرگترین رشد در تاریخ این شاخص تبدیل بشه.

یک سوال پیش میاید که آیا اکثر فعالان بازار به آمادگی فدرال رزرو برای تقویت شرایط سیاست پولی، اعتقادی ندارند؟ در این حالت نباید روی تقویت عمومی دلار آمریکا حساب کرد، چراکه رشد پایدار بازار سهام، حتی اگر قوی هم نباشه، با تضعیف دلار آمریکا یا رشد بسیار ضعیف اون امکان پذیره. با در نظر گرفتن عامل فصلی یعنی تابستان، ریسک ایجاد یک کانال اصلاحی در بازار ارز، بسیار بالاست، البته در سایه افزایش علاقه سرمایه گذاران به بورس سهام، منطقی به نظر میرسه.